Акционерное общество «Негосударственный Пенсионный Фонд «Транснефть»

В рамках консервативной инвестиционной политики Фонд предполагает инвестирование средств пенсионных накоплений и размещение средств пенсионных резервов в следующие финансовые инструменты: 1. Финансовые инструменты с фиксированной доходностью, номинированные в рублях Российской Федерации:

1.1. Облигации c постоянным купонным доходом (ОФК) - государственные облигации Российской Федерации, облигации субъектов Российской Федерации и муниципальные облигации, облигации российских и иностранных эмитентов, выпущенные в рублях Российской Федерации, в т.ч. бескупонные облигации (облигации с нулевым купоном). Процентные ставки купонного дохода определены на весь срок обращения (либо на срок до даты обязательной оферты).

1.2. Облигации c переменным купонным доходом или индексируемым номиналом (ОПК) – государственные облигации Российской Федерации, облигации субъектов Российской Федерации и муниципальные облигации, облигации российских и иностранных эмитентов, выпущенные в рублях Российской Федерации, выплата купонных платежей (либо индексации номинала) по которым привязывается к некоторым макроэкономическим и финансовым показателям. В качестве базовой величины для определения купона или индексации номинала облигаций c переменным купонным доходом допускаются индекс потребительских цен (ИПЦ) и ставки денежно-кредитного рынка (RUONIA, РЕПО и т.п.).

1.3. Банковские депозиты – под банковским депозитом понимаются денежные средства, размещенные Фондом в российских банках на определенный срок под фиксированный процент с учетом условий, установленных законодательством Российской Федерации и договором с банком-контрагентом.

2. Валютные активы – активы, номинированные в иностранной валюте. В качестве валютных активов допускаются к приобретению еврооблигации (ценные бумаги в иностранной валюте, конечными заемщиками по которым являются российские организации), а также денежные средства и депозиты в иностранной валюте в российских банках.

3. Денежные средства в рублях и иностранной валюте, размещенные на счетах в российских кредитных организациях.

4. Сделки обратного репо - сделки, состоящие из двух частей: покупка и последующая продажа ценных бумаг через определенный срок по заранее установленной цене. Заключение сделок обратного репо осуществляется на организованных торгах только при участии центрального контрагента в режиме торгов «РЕПО с ЦК 1 день» или «РЕПО с ЦК 7 дней» в целях снижения рисков, а также с учетом ограничений, предусмотренных п. 4.1 «Положения о снижении (ограничении) рисков, связанных с доверительным управлением активами инвестиционных фондов, размещением средств пенсионных резервов, инвестированием средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих, а также об утверждении изменений в некоторые нормативные правовые акты федеральной службы по финансовым рынкам», утвержденного Приказом ФСФР от 10.11.2009 г. №09-45/пз-н.

Максимальная сумма денежных средств, которую Фонд может инвестировать в сделки (договоры) обратного репо, может составлять не более 5% от общей величины инвестиционного портфеля пенсионных резервов. В качестве обеспечения по сделкам обратного репо могут приниматься облигации эмитентов с минимальным кредитным рейтингом не ниже инвестиционного (не ниже ВВВ- /Ваа3 по классификации международных рейтинговых агентств Fitch-Ratings, Moody`s Investors Service и S&P Global Ratings).

Установлены требования к рейтингам долгосрочной кредитоспособности активов (за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, облигаций иностранных эмитентов (в том числе облигаций международных финансовых организаций)), а также кредитных организаций, в которых имущество Фонда размещается на банковских депозитах и на счетах, на уровне не более чем на две ступени ниже границы минимального суверенного рейтинга Российской Федерации по классификации международных рейтинговых агентств (Fitch-Ratings, Moody`s Investors Service, S&P Global Ratings) в соответствующей валюте (должен соответствовать валюте исполнения обязательств). При этом рейтинг должен быть присвоен как минимум одним из указанных рейтинговых агентств эмитенту / выпуску ценных бумаг эмитента / кредитной организации. При отсутствии рейтинга выпуска применяется рейтинг эмитента. При наличии рейтингов нескольких агентств и расхождении указанных рейтингов применяется наименьший.

Перечисленные выше финансовые инструменты могут составлять активы с ограничениями и на условиях, предусмотренными законодательством Российской Федерации и положениями инвестиционной декларации.

Целью управления такими активами является максимизация дохода при обеспечении сохранности средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений и способности Фонда непрерывно исполнять свои обязательства перед участниками, вкладчиками и застрахованными лицами (отсутствие актуарного дефицита).

1. Виды допустимых сделок с активами, в которые могут размещаться средства пенсионных накоплений Фонда, ограничения на условия сделок с ними.

 

При инвестировании пенсионных накоплений могут совершаться сделки по покупке и продаже активов, а также размещение средств пенсионных накоплений на банковских депозитах и на счетах в кредитных организациях.

При инвестировании пенсионных накоплений Фонда совершаются только сделки, соответствующие в том числе следующим требованиям: сделки совершаются на организованных торгах на условиях поставки против платежа и на основе заявок на покупку и заявок на продажу ценных бумаг по наилучшим из указанных в них ценам при условии, что заявки адресованы всем участникам торгов и информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам. Исключения из вышеуказанного требования, а также дополнительные ограничения для сделок с активами, составляющими пенсионные накопления Фонда, регулируются действующим законодательством в области инвестирования средств пенсионных накоплений, в том числе нормативными актами Банка России.

При размещении средств пенсионных накоплений на банковских депозитах и на счетах в кредитных организациях должны соблюдаться следующие требования: ­

 

2. Виды допустимых сделок с активами, в которые могут размещаться средства пенсионных резервов, ограничения на условия сделок с ними.

 

При размещении средств пенсионных резервов допустимыми сделками являются сделки по покупке и продаже активов, а также размещение средств пенсионных резервов на банковских депозитах и на счетах в кредитных организациях.

Фонд (в случае самостоятельного размещения средств пенсионных резервов) и управляющая компания Фонда обязаны соблюдать установленные в соответствии с законодательством Российской Федерации требования, направленные на снижение рисков, связанных с размещением средств пенсионных резервов, в том числе требования к совершению срочных сделок, принятию решений, связанных с размещением средств пенсионных резервов, а также к осуществлению внутреннего контроля за соблюдением правил размещения средств пенсионных резервов, иных нормативных правовых актов и нормативных актов Банка России, договора доверительного управления средствами пенсионных резервов Фонда.

Приобретение и продажа государственных ценных бумаг Российской Федерации (за исключением облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации), государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации, муниципальных облигаций, акций российских открытых акционерных обществ, облигаций российских эмитентов, допущенных к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг, при размещении средств пенсионных резервов осуществляются на торгах этого организатора торговли на рынке ценных бумаг на условиях поставки против платежа на основе заявок на покупку и заявок на продажу ценных бумаг по наилучшим из указанных в них ценам при условии, что заявки адресованы всем участникам торгов и информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам.

Исключения из вышеуказанного требования, а также дополнительные ограничения для сделок с активами, составляющими пенсионные резервы Фонда, регулируются действующим законодательством в области размещения средств пенсионных резервов, в том числе нормативными актами Банка России.