Инвестирование средств пенсионных накоплений и размещение средств пенсионных резервов
Подробнее
В рамках консервативной инвестиционной политики Фонд предполагает инвестирование средств пенсионных накоплений и размещение средств пенсионных резервов в следующие финансовые инструменты: 1. Финансовые инструменты с фиксированной доходностью, номинированные в рублях Российской Федерации:
1.1. Облигации c постоянным купонным доходом (ОФК) - государственные облигации Российской Федерации, облигации субъектов Российской Федерации и муниципальные облигации, облигации российских и иностранных эмитентов, выпущенные в рублях Российской Федерации, в т.ч. бескупонные облигации (облигации с нулевым купоном). Процентные ставки купонного дохода определены на весь срок обращения (либо на срок до даты обязательной оферты).
1.2. Облигации c переменным купонным доходом или индексируемым номиналом (ОПК) – государственные облигации Российской Федерации, облигации субъектов Российской Федерации и муниципальные облигации, облигации российских и иностранных эмитентов, выпущенные в рублях Российской Федерации, выплата купонных платежей (либо индексации номинала) по которым привязывается к некоторым макроэкономическим и финансовым показателям. В качестве базовой величины для определения купона или индексации номинала облигаций c переменным купонным доходом допускаются индекс потребительских цен (ИПЦ) и ставки денежно-кредитного рынка (RUONIA, РЕПО и т.п.).
1.3. Банковские депозиты – под банковским депозитом понимаются денежные средства, размещенные Фондом в российских банках на определенный срок под фиксированный процент с учетом условий, установленных законодательством Российской Федерации и договором с банком-контрагентом.
2. Валютные активы – активы, номинированные в иностранной валюте. В качестве валютных активов допускаются к приобретению еврооблигации (ценные бумаги в иностранной валюте, конечными заемщиками по которым являются российские организации), а также денежные средства и депозиты в иностранной валюте в российских банках.
3. Денежные средства в рублях и иностранной валюте, размещенные на счетах в российских кредитных организациях.
4. Сделки обратного репо - сделки, состоящие из двух частей: покупка и последующая продажа ценных бумаг через определенный срок по заранее установленной цене. Заключение сделок обратного репо осуществляется на организованных торгах только при участии центрального контрагента в режиме торгов «РЕПО с ЦК 1 день» или «РЕПО с ЦК 7 дней» в целях снижения рисков, а также с учетом ограничений, предусмотренных п. 4.1 «Положения о снижении (ограничении) рисков, связанных с доверительным управлением активами инвестиционных фондов, размещением средств пенсионных резервов, инвестированием средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих, а также об утверждении изменений в некоторые нормативные правовые акты федеральной службы по финансовым рынкам», утвержденного Приказом ФСФР от 10.11.2009 г. №09-45/пз-н.
Максимальная сумма денежных средств, которую Фонд может инвестировать в сделки (договоры) обратного репо, может составлять не более 10% от общей величины инвестиционного портфеля пенсионных резервов. В качестве обеспечения по сделкам обратного репо могут приниматься облигации эмитентов с минимальным кредитным рейтингом не ниже инвестиционного (не ниже ВВВ- /Ваа3 по классификации международных рейтинговых агентств Fitch-Ratings, Moody`s Investors Service и S&P Global Ratings).
Установлены требования к рейтингам долгосрочной кредитоспособности активов (за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, облигаций иностранных эмитентов (в том числе облигаций международных финансовых организаций)), а также кредитных организаций, в которых имущество Фонда размещается на банковских депозитах и на счетах, на уровне не более чем на две ступени ниже границы минимального суверенного рейтинга Российской Федерации по классификации международных рейтинговых агентств (Fitch-Ratings, Moody`s Investors Service, S&P Global Ratings) в соответствующей валюте (должен соответствовать валюте исполнения обязательств). При этом рейтинг должен быть присвоен как минимум одним из указанных рейтинговых агентств эмитенту / выпуску ценных бумаг эмитента / кредитной организации. При отсутствии рейтинга выпуска применяется рейтинг эмитента. При наличии рейтингов нескольких агентств и расхождении указанных рейтингов применяется наименьший.
Перечисленные выше финансовые инструменты могут составлять активы с ограничениями и на условиях, предусмотренными законодательством Российской Федерации и положениями инвестиционной декларации.
Целью управления такими активами является максимизация дохода при обеспечении сохранности средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений и способности Фонда непрерывно исполнять свои обязательства перед участниками, вкладчиками и застрахованными лицами (отсутствие актуарного дефицита).
Подробнее
- наличие у кредитной организации генеральной лицензии Центрального банка Российской Федерации на осуществление банковских операций;
- наличие у кредитной организации собственных средств (капитала) в размере не менее пяти миллиардов рублей по состоянию на последнюю отчетную дату;
- наличие у кредитной организации присвоенного рейтинга не ниже уровня, установленного Советом директоров Банка России;
- отсутствие запрета на привлечение кредитной организацией во вклады денежных средств физических лиц и на открытие счетов физических лиц, предусмотренного статьей 48 Федерального закона от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации»;
- условие в договоре с кредитной организацией о его досрочном расторжении в связи с тем, что кредитная организация перестала соответствовать предъявляемым к ней требованиям, в соответствии с которыми такая кредитная организация обязана вернуть сумму депозита (остатка на счете) и проценты по нему, начисленные исходя из процентной ставки, определенной таким договором.
Подробнее
- Суммарная доля банковских депозитов и денежных средств* – не менее 20%;
- Доля облигаций с переменным купоном (ОПК) –не более 70%;
- Доля облигаций с постоянным купоном (ОФК) – не более 70 %;
- Суммарная доля валютных активов** – не более 15%.
Перечень финансовых инструментов, указанный в настоящем пункте, является исчерпывающим.
*Данное ограничение распространяется на денежные средства:
- размещенные на банковских счетах и в депозитах, как в рублях, так и в иностранной валюте;
- на специальных брокерских счетах. Дополнительные требования к брокеру устанавливаются законодательством Российской Федерации.
**В качестве валютных активов допускаются к приобретению еврооблигации (ценные бумаги в иностранной валюте, конечными заемщиками по которым являются российские организации), а также денежные средства и депозиты в иностранной валюте в российских банках.
Подробнее
Отсутствует.